華金證券指出，短期來看，恐慌情緒釋放后A股可能進入筑底趨勢中。一是恐慌情緒釋放后A股可能進入底部區(qū)域，二是從短期框架來看，經(jīng)濟和盈利基本面處于修復趨勢中、政策寬松等對A股有支撐。中長期來看，政策發(fā)力導致盈利和信用修復進而提升A股估值的中長期慢牛邏輯不變。一是外需壓力加大背景下，政策發(fā)力的迫切性和可能性提升；其次，在盈利和信用修復的環(huán)境中，A股估值有支撐，加征關稅不改變A股中長期慢牛的邏輯。短期恐慌情緒釋放后是布局低估值優(yōu)質(zhì)藍籌和成長個股的機會，內(nèi)需和自主可控相關的行業(yè)可能相對占優(yōu)。

今日投資機會解析

中長期農(nóng)業(yè)頂層政策發(fā)布

4月7日，中共中央、國務院發(fā)布《加快建設農(nóng)業(yè)強國規(guī)劃（2024—2035年）》。規(guī)劃定位為中央農(nóng)村工作頂層設計文件，提出以糧食安全為核心、科技創(chuàng)新為引擎的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展路徑，目標到2035年基本實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，2050年全面建成農(nóng)業(yè)強國。政策聚焦糧食安全與科技創(chuàng)新。糧食安全方面，要求提升全鏈條保障糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品供給能力；科技創(chuàng)新方面，要求強化種業(yè)科技自主創(chuàng)新和生物育種產(chǎn)業(yè)化。

中信證券指出，規(guī)劃文件聚焦糧食安全與科技創(chuàng)新，強調(diào)筑牢農(nóng)業(yè)強國的物質(zhì)基礎與科技根基。糧食安全方面，強調(diào)耕地保護與產(chǎn)能提升雙管齊下。科技創(chuàng)新方面，種業(yè)被定位為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的重中之重，將成為發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的主要方向。規(guī)劃為種業(yè)、糧食種植等板塊提供了中長期政策紅利和政策確定性。推薦種子和糧食種植板塊。另外，建議關注高標準農(nóng)田建設、糧食儲備與節(jié)糧減損、數(shù)字農(nóng)業(yè)方面的中長期機會。

反制關稅提振農(nóng)產(chǎn)品價格

美東時間4月2日，美國宣布對所有貿(mào)易伙伴設立10%的“最低基準關稅”，并對多個貿(mào)易伙伴征收更高關稅，其中對中國實施34%的“對等關稅”。北京時間4月4日，國務院關稅稅則委員會公告，經(jīng)國務院批準，自2025年4月10日12時01分起，對原產(chǎn)于美國的進口商品加征關稅。中美兩國分別作為全球主要的農(nóng)產(chǎn)品進口國和出口國，中美農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易迎來新變量。

中信證券表示，反制關稅措施之下，農(nóng)業(yè)種植產(chǎn)業(yè)鏈是稀缺的、直接受益的板塊。第一，本輪關稅風暴再次凸顯糧食安全的極端重要性。種源自主可控，已成為保障過年糧食安全的重中之重。種業(yè)板塊或?qū)⒃偈苷邚娏χС帧５诙嵴褶r(nóng)產(chǎn)品價格，直接帶來種業(yè)、種植公司業(yè)績增長預期；農(nóng)產(chǎn)品加工板塊預計也將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性個股機會。

OFC聚焦光子新技術

近日，2025年OFC在美國舊金山召開。會議聚焦光通信行業(yè)在高速光模塊、硅光集成、薄膜鈮酸鋰、AI網(wǎng)絡、量子技術及綠色技術等領域的技術發(fā)展和創(chuàng)新。同時，CPO技術的規(guī)模化應用、AI驅(qū)動的網(wǎng)絡架構(gòu)升級、空芯光纖的工程化突破，以及量子通信與傳統(tǒng)光網(wǎng)絡的融合，有望成為行業(yè)未來發(fā)展的重要方向。

中信建投證券認為，隨著數(shù)據(jù)傳輸帶寬需求的不斷擴張，光通信扮演的角色將愈發(fā)重要，值得持續(xù)跟蹤與關注。

其他影響市場的消息

中央?yún)R金：將加大配置力度

中央?yún)R金公司有關負責人就2025年4月7日公告答記者問時表示，中央?yún)R金公司充分認可當前A股配置價值。隨著資本市場投資融資綜合改革深入推進，A股上市企業(yè)質(zhì)量穩(wěn)步提升，代表新質(zhì)生產(chǎn)力和科技創(chuàng)新的上市企業(yè)占比持續(xù)提升，A股核心資產(chǎn)的吸引力持續(xù)提升，總體估值處于相對歷史低位。中央?yún)R金公司將加大配置力度，充分發(fā)揮耐心資本、長期資本作用。

關于中央?yún)R金公司參與維護資本市場穩(wěn)定有哪些資金來源？上述負責人表示，一是資產(chǎn)實力雄厚。作為國有金融資本受托管理機構(gòu)，中央?yún)R金公司經(jīng)營穩(wěn)健，資產(chǎn)負債表健康。二是現(xiàn)金流充足穩(wěn)定。中央?yún)R金公司每年獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅，可動用的自有資金規(guī)模較大。三是融資渠道暢通高效。經(jīng)多年發(fā)展，中央?yún)R金公司已建立起覆蓋短中長期限、成熟穩(wěn)定的市場融資渠道，還可獲得人民銀行流動性支持。

中央?yún)R金：已再次增持ETF

中央?yún)R金公司4月7日發(fā)布公告稱，堅定看好中國資本市場發(fā)展前景，充分認可當前A股配置價值，已再次增持了交易型開放式指數(shù)基金（ETF），未來將繼續(xù)增持，堅決維護資本市場平穩(wěn)運行。

中國誠通增持中國股票資產(chǎn)

4月7日，中國誠通旗下誠通金控和誠旸投資增持交易型開放式指數(shù)基金（ETF）和中央企業(yè)股票，堅決維護資本市場平穩(wěn)運行。中國誠通作為國務院國資委資本運營平臺，堅定看好中國資本市場發(fā)展前景，后續(xù)將進一步發(fā)揮國有資本運營公司功能作用，持續(xù)大額增持央國企股票和科技創(chuàng)新類股票，當好上市公司的長期投資者，有力支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

加快建設農(nóng)業(yè)強國規(guī)劃發(fā)布

中共中央、國務院近日印發(fā)《加快建設農(nóng)業(yè)強國規(guī)劃（2024—2035年）》。規(guī)劃提出，到2027年，農(nóng)業(yè)強國建設取得明顯進展。鄉(xiāng)村全面振興取得實質(zhì)性進展，農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化邁上新臺階。到2035年，農(nóng)業(yè)強國建設取得顯著成效。鄉(xiāng)村全面振興取得決定性進展，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化基本實現(xiàn)，農(nóng)村基本具備現(xiàn)代生活條件。到本世紀中葉，農(nóng)業(yè)強國全面建成。鄉(xiāng)村全面振興，農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化全面實現(xiàn)。

規(guī)劃還提出，全方位夯實糧食安全根基，把中國人的飯碗端得更牢更穩(wěn)；全領域推進農(nóng)業(yè)科技裝備創(chuàng)新，加快實現(xiàn)高水平農(nóng)業(yè)科技自立自強；全環(huán)節(jié)完善現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系，促進小農(nóng)戶和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有機銜接；全鏈條推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系升級，提升農(nóng)業(yè)綜合效益；進一步深化農(nóng)業(yè)對外合作，培育農(nóng)業(yè)國際競爭新優(yōu)勢；高質(zhì)量推進宜居宜業(yè)和美鄉(xiāng)村建設，提升農(nóng)村現(xiàn)代生活水平；促進城鄉(xiāng)融合發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)差別。

國家數(shù)據(jù)局：組織開展三類可信數(shù)據(jù)空間試點工作

日前，國家數(shù)據(jù)局綜合司發(fā)布《關于組織開展2025年可信數(shù)據(jù)空間創(chuàng)新發(fā)展試點工作的通知》。《通知》明確，重點面向應用需求旺盛、發(fā)展基礎良好、經(jīng)濟社會價值高、示范帶動力強的領域，組織開展企業(yè)、行業(yè)、城市三類可信數(shù)據(jù)空間試點工作，通過兩年試點培育，形成一批資源豐富、應用創(chuàng)新、生態(tài)繁榮、成效顯著的可信數(shù)據(jù)空間，在數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用、數(shù)據(jù)安全可信流通、數(shù)據(jù)要素價值共創(chuàng)、數(shù)據(jù)制度機制創(chuàng)新等方面，形成可復制推廣的經(jīng)驗模式，探索數(shù)據(jù)資源規(guī)模化流通利用新模式新路徑，積累國家數(shù)據(jù)基礎設施運營經(jīng)驗，支撐全國一體化數(shù)據(jù)市場建設。

深圳：全鏈條支持醫(yī)藥和醫(yī)療器械發(fā)展

日前，深圳市發(fā)改委、深圳市衛(wèi)健委、深圳市市場監(jiān)督管理局、深圳市醫(yī)保局印發(fā)《深圳市全鏈條支持醫(yī)藥和醫(yī)療器械發(fā)展若干措施》。其中提出，聚焦研發(fā)創(chuàng)新、人工智能應用、臨床試驗、注冊審批、生產(chǎn)制造、推廣應用、企業(yè)出海、人才與金融賦能、投資促進等九方面，共提出32條措施，對近年來涌現(xiàn)的“人工智能+”藥械、生物制造、細胞與基因治療、寵物藥械、罕見病藥、中醫(yī)藥、藥械產(chǎn)品出海等新技術新賽道新業(yè)態(tài)，提出專項全鏈條支持舉措；對取得1類創(chuàng)新藥上市批件的企業(yè)直接給予獎勵，不再核算研發(fā)費用。

北京：推動創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械高質(zhì)量發(fā)展

為進一步加速北京市醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，推動創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械高質(zhì)量發(fā)展，4月7日，北京市醫(yī)療保障局、北京市衛(wèi)生健康委員會等九部門印發(fā)《北京市支持創(chuàng)新醫(yī)藥高質(zhì)量發(fā)展若干措施（2025年）》，圍繞持續(xù)促進臨床試驗提質(zhì)增效、不斷提升審評審批效能、持續(xù)擴大創(chuàng)新醫(yī)藥生產(chǎn)流通、持續(xù)推動創(chuàng)新醫(yī)藥臨床使用、人工智能賦能醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展、加強創(chuàng)新醫(yī)藥投融資支持、優(yōu)化創(chuàng)新醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)布局和保障措施等方面提出32條具體舉措。